Am 27. März gab die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in a bekannt Pressemitteilung dass die Silicon Valley Bank (SVB) offiziell von der in North Carolina ansässigen First Citizens Bank übernommen wurde.

Etwas mehr als zwei Wochen nach vielen Tech-Startups und Risikokapitalgebern Unsummen von der SVB abgehoben , es stürzte ab – der zweitgrößte Bankenzusammenbruch in UNS. Geschichte. Die Ankündigung beendete zwei Wochen der Ungewissheit für Bankangestellte und die rund 400 Weingüter, die Konten bei ihrer Weinsparte führten.

Die Geschäfte der SVB laufen derzeit wie gewohnt, aber es gibt noch viele Fragen zur Zukunft der Bank, ihrer Weinsparte und ihres hoch angesehenen Jahrbuchs Bericht zur Lage der Weinindustrie .

„Ich glaube nicht, dass wir an einem besseren Ort hätten landen können“, sagt er Rob McMillan , Gründer der SVB-Weinabteilung und Executive Vice President. „Uns wurde das Vertrauen und die Freiheit gegeben, wie immer zu operieren, und wir konnten unsere Marke behalten. First Citizens besteht seit rund 125 Jahren und hat ziemlich viel Erfahrung in der Landwirtschaft mit fast allen Familienbetrieben – das ist so ziemlich das, was wir tun.“

„Angst im Fegefeuer“: Weingutbesitzer nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank

Zum Zeitpunkt des Zusammenbruchs verfügte die SVB über ein Gesamtvermögen von rund 167 Milliarden US-Dollar und Einlagen von rund 119 Milliarden US-Dollar. Im Rahmen der Transaktion erwarb First Citizens US-Vermögenswerte von SVB im Wert von rund 72 Milliarden US-Dollar mit einem Abschlag von rund 16,5 Milliarden US-Dollar. Der Kauf umfasste nicht die ausländischen Tochtergesellschaften der SVB.

„Die Vermutung ist, dass First Citizens von der Silicon Valley Bank angezogen wurde, weil sie ein diversifiziertes Portfolio mit einem Hauch von dem hat, was sie bereits tun, insbesondere auf der Landwirtschaftsseite“, sagt Rob Eyler, Ph.D., Wirtschaftsprofessor an der Sonoma Staatliche Universität. „Sie sollten sich zumindest auf der bäuerlichen Seite mit Wein auskennen.“

Die anderen 90 Milliarden US-Dollar an Wertpapieren und anderen Vermögenswerten bleiben zur Verfügung der FDIC in Konkursverwaltung. Ein guter Teil dieser Mittel wird die Kassen der FDICs wieder auffüllen Einlagensicherungsfonds (DIF), das angezapft wurde, um alle Einleger der SVB – auch diejenigen über der versicherten Grenze von 250.000 USD – unter dem abzudecken Ausnahme systemisches Risiko das wurde Anfang dieses Monats von der FDIC, dem Finanzministerium, der Federal Reserve und Präsident Biden genehmigt.

Die FDIC schätzt, dass der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank die DIF, die durch vierteljährliche Gebühren finanziert wird, die auf FDIC-versicherte Finanzinstitute und Staatsanleihenzinsen erhoben werden, rund 20 Milliarden Dollar gekostet hat.

Jetzt arbeiten die 17 Filialen der Bank bei der Silicon Valley Bank, einer Abteilung der First Citizens Bank. Laut a Pressemitteilung ausgestellt von First Citizens, wird es keine unmittelbaren Änderungen an den Bankkonten der Kunden geben, und Kreditkunden sollten weiterhin wie gewohnt Zahlungen leisten.

Die Ökonomen, mit denen gesprochen wurde Weinliebhaber sehen kurzfristig keine wesentlichen Änderungen in der Geschäftstätigkeit der SVB vor.

„Es dauert lange, das Geschäft einer neuen Bank in eine andere Bank zu integrieren“, sagt Connel Fullenkamp, ​​Ph.D., Wirtschaftswissenschaftler an der Duke University in North Carolina . „Meistens arbeiten sie eine Zeit lang parallel, während die Banken versuchen, die Backoffice-Sachen zu integrieren … Eines der wichtigsten Dinge, die passieren werden, ist, dass Citizens eine Überprüfung aller verschiedenen Arten der Kreditvergabe durch die Silicon Valley Bank durchführen wird um zu sehen, ob es gut in ihr Portfolio passt.“

Eine solche Überprüfung könnte für die Weinindustrie ein großes Problem darstellen, da die SVB ihr wichtigster Kreditgeber war. Die Bank hält derzeit Kredite in Höhe von fast 1,2 Milliarden US-Dollar an Weinkunden, von denen einige aufgrund der jüngsten Turbulenzen Finanzierungsverzögerungen erfahren haben.

Kann die Weinindustrie Millennials überleben?

Fullenkamp glaubt, dass die Kunden von SVB-Weingütern angesichts der Geschichte der Kreditvergabe von First Citizens an kleine Unternehmen und die Landwirtschaftsindustrie von North Carolina eine möglichst wohlwollende Situation haben werden. „Angesichts der Art und Weise, wie sie sich entwickelt haben, denke ich, dass sie dieser Art von Geschäft gegenüber ziemlich freundlich sein werden“, sagt er.

Sogar Marcus Goodfellow, Inhaber und Winzer von Goodfellow Familienkeller Er würde für eine künftige Leihe eine Rückkehr zum SVB in Betracht ziehen. Und das, obwohl sein letztes Darlehen fast eine Woche lang in der Schwebe steckte: Das Darlehen auf seinem Grundstück in der Willamette-Tal sollte an dem Tag schließen, an dem die SVB geschlossen wurde; Am Ende dauerte es vier zusätzliche Tage, an denen einige ungewöhnliche Details zu umgehen waren, z. B. musste der externe Rechtsberater der Bank in den letzten Tagen die Sprache des Verpflichtungsschreibens von der Silicon Valley Bank in die Silicon Valley Bridge Bank ändern.

Dennoch blieb er den Mitarbeitern während des gesamten Prozesses sympathisch. „Das Banking-Team ist sehr gut“, sagt Goodfellow. „Wenn First Citizens dem Weinteam nicht den gleichen Spielraum lässt, wäre das natürlich ein Problem.“

Laut McMillan ist für fast jeden Aspekt der Weinsparte immer noch Business as usual. Budgets müssen noch besprochen werden, aber der hochgelobte Weinbericht soll fortgesetzt werden, und das Unternehmen kann im Laufe des Jahres sogar zusätzliche Berichte hinzufügen, einschließlich Quartalsabschlüsse und ähnliche Studien.

SVB war in der Lage, 100 % ihrer Mitarbeiter zu halten, schloss bereits laufende Kredite wie Goodfellows weiter ab und verbuchte während der FDIC-Übernahme und der anschließenden Übernahme sogar neue Kredite.

„Am Ende hatten wir tatsächlich mehr Kunden als vor der Krise, und soweit ich weiß, ist niemand gegangen“, sagt McMillan.